حباب خطرناک در بازار سکه / وقت خرید طلا کی است؟

شکاف ارزش ذاتی و نقدی سکه بیش از ۶ میلیون تومان رسیده است. ارزش واقعی سکه در حال حاضر ۲۴ میلیون و ۴۱۲ هزار تومان است.

قیمت طلا و سکه در شروع هفته چهارم دی با روند افزایشی بازگشایی شد. روز شنبه سکه امامی رشد میلیونی داشت و به کانال ۳۳ میلیونی ورود کرد. معامله‌گران علاوه بر قیمت دلار، رشد طلای بورسی را در افزایش قیمت‌های بازار طلا موثر می‌دانند.

نکته جالب در مورد قیمت سکه این است که شکاف ارزش ذاتی و نقدی آن زیاد شده و به بیش از ۶ میلیون تومان رسیده است. ارزش واقعی سکه در حال حاضر ۲۴ میلیون و ۴۱۲ هزار تومان است که همانطور که گفته شد بیش از ۶ میلیون تومان حباب دارد.

فعالان بازار می گویند که این حجم از حباب خطرناک و معنادار است و نشان می‌دهد که سکه با پشتوانه بنیادی قوی در مسیر صعود قرار نگرفته است. به این ترتیب برخی پیش‌بینی می‌کنند که سکه به‌زودی در مسیر اصلاح قرار خواهد گرفت.

پیشکسوت‌های بازار معتقدند حباب سکه به دو شرط کم خواهد شد. نخست اینکه قیمت سکه در سومین روز هفته عقب‌نشینی کند و به سمت کف کانال ۳۰ میلیون تومان برگردد. دوم اینکه دلار تغییر مسیر دهد.

رخی از فعالان بازار طلا علاوه بر افزایش قیمت دلار، رشد قیمت طلا در بورس را عامل اصلی رشد تقاضا می‌دانند و می‌گویند، بازار طلای فیزیکی از رشد قیمت جا نمی‌ماند و تحت تاثیر بورس قرار می‌گیرد. آنها معتقدند خرید سکه و طلا از بازار نسبت به دلار راحت‌تر است و این موضوع روند خرید و فروش‌ها در بازار طلا را در روزهای اخیر افزایش داده است.

گفتنی است روند قیمت طلای جهانی نیز صعودی است. در لحظه نگارش این گزارش انس جهانی طلا با افزایش دو دلاری با قیمت ۲۰۴۹ دلاری در حال معامله است.

وعده بانک مرکزی در خصوص تخلیه حباب سکه

با اقدامات جدید بانک مرکزی در حوزه عرضه سکه طلا، حباب سکه به زودی تخلیه خواهد شد و ثبات به بازار ارز نیز بازمی‌گردد.با افزایش حباب سکه طلا در بازار که به علت دلال‌بازی عده‌ای به بهانه تنش‌های منطقه‌ای رخ داد، بانک مرکزی تدابیر جدیدی برای بازگشت ثبات به بازار ارز اتخاذ کرده که به زودی اجرایی خواهد شد.با اقدامات جدید بانک مرکزی در حوزه عرضه سکه طلا، حباب سکه به زودی تخلیه خواهد شد.

دلالان ارز و طلا، مقصر افزایش قیمت‌ها هستند

ایرنا نوشت : در روزهای اخیر با حمله غیر قانونی آمریکا و انگلستان به یمن، دلالان ارز و طلا در کشورمان هم فرصت را غنیمت شمرده و در کانال‌های تلگرامی به دنبال دمیدن به بازار ارز و طلا هستند.

دلالان ارزی که از ابتدای سال جاری با توجه به ثبات بازار ارز، نه تنها سود نکردند بلکه چند درصدی هم زیان دیده‌اند، از هر فرصتی سوءاستفاده می‌کنند و با کمک رسانه‌های ضدانقلاب تلاش دارند انتظارات افزایشی در بازار ارز را به مردم و فعالان اقتصادی القا کنند.

این در حالی است که در بازار واقعی ارز که همان مبادلات مربوط به تجار و شرکت‌ها است، میزان عرضه ارز بسیار بیشتر از میزان تقاضا است. در معاملات روز شنبه حواله ارزی در سامانه نیما عرضه از تقاضا پیشی گرفت به طوری که از مجموع ۳۱۵ میلیون دلار حواله عرضه شده ۱۹۴ میلیون دلار بدون مشتری نزد عرضه کنندگان باقی ماند.به گزارش روابط عمومی بانک مرکزی مجموع ارز عرضه شده به صورت حواله طی روز شنبه ۲۳ دی ماه ۱۴۰۲ به معادل ۳۱۵میلیون دلار رسید که از میزان ۱۲۱ میلیون دلار آن معامله شد.

روند قیمت در بازار طلای داخلی 

قیمت طلا و سکه تحت تاثیر سیاست فریز ارزی سیاست‌گذار، از ابتدای سال روندی خنثی را تجربه کرده است. میثم رادپور، تحلیلگر بازارهای مالی در گفت‌وگو با تجارت‌نیوز، روند قیمت در بازار طلای داخلی را بررسی کرده است.

قیمت طلا و سکه به واسطه فریز ارزی سیاست‌گذار، از ابتدای سال در مسیری خنثی قرار گرفته است. قیمت دلار و نرخ طلای جهانی مولفه‌های اثرگذار بر روند قیمت در بازار طلای داخلی هستند.

علاوه بر این، معامله‌گران می‌گویند ثبات قیمت‌ها روند تقاضا را به شدت کاهش داده و این موضوع، واحدهای صنفی طلا را با مشکل مواجه کرده است.

در همین راستا، تجارت‌نیوز در گفت‌وگو با میثم رادپور کارشناس و تحلیلگر اقتصادی، روند قیمت در بازار طلا را در بازه میان‌مدت و بلندمدت بررسی کرده است که مشروح آن را در ادامه می‌خوانید.

چه عواملی بر تعیین قیمت طلا موثر هستند؟

وقتی در مورد بازار طلا صحبت می‌کنیم یعنی باید بازار ارز و انس جهانی را هم مد نظر قرار دهیم. این دو، عوامل تعیین‌کننده وضعیت بازار طلا در کشور هستند. اگر مساله حباب سکه را که در قطعات بزرگ، حدود ۳۰ درصد است، کنار بگذاریم، دو مساله انس جهانی و قیمت ارز باقی می‌ماند.

این دو عامل، در حال حاضر چگونه به بازار طلا جهت می‌دهند؟

قیمت ارز در حال حاضر ثبات دارد و دلیل عمده آن، سیاست‌ تثبیت به دلیل افزایش فروش نفت در بازار است. ایران روزانه حدود ۲.۵ میلیون بشکه نفت می‌فروشد و این شرایط باعث شده است وضعیت موازنه پرداخت‌های ما نسبت به گذشته بهبود پیدا کند؛ در نتیجه، بازار ارز شاهد ثبات نسبی است. البته انس جهانی طلا این روزها حوالی ۲۰۰۰ دلار در حال معامله است و نوسان جدی در طلای جهانی شاهد نیستیم.

طلای جهانی یا دلار؛ کدامیک اثر بیشتری بر قیمت طلا دارند؟

آیا فاکتورهای تعیین قیمت در بازار طلا به یک اندازه در این بازار اثرگذار هستند؟

خیر؛ عمده نوسانات قیمت طلا را بخش ارز تشکیل می‌دهد، یعنی قیمت دلار به ریال و در بازه زمانی بلندمدت‌ همچنان تورم کشور، تعیین‌کننده مقدار جابه‌جایی قیمت ارز است. به‌دنبال اتفاقی که در بازار طلا و کامودیتی‌ها به‌ویژه با اثر کرونا در دنیا رخ داد، کالاهای اساسی جابه‌جایی‌های جدی داشتند و ما شاهد تورم‌های بالایی به دلیل تزریق‌های بزرگ در بازارهای پول جهانی توسط دولت‌ها، بانک‌‌های مرکزی و در مجموع حاکمیت‌ها بودیم.

به طور مثال در ایالات متحده، حوالی ۱۰ درصد تورم در بخش محصولات کشاورزی، ‌فلزات، حامل‌های انرژی و فلزات صنعتی رخ داد و جابه‌جایی‌های جدی و چندین برابری صورت گرفت. اما عجیب این است که در بازار فلزات به ویژه طلا جابه‌جایی جدی رخ نداد. مدت‌های طولانی است که طلای جهانی افزایش جدی نداشته است.

یعنی میزان پول‌‌هایی که در نظام‌های پولی تزریق شد از بحران ۲۰۰۸ هم بزرگتر بود؟

بله در ایالات متحده و کشورهای حوزه یورو و ژاپن، بانک‌های مرکزی پول‌پاشی کردند، اما جابه‌جایی قیمت طلا رخ نداد. با بررسی تاریخی می‌توان به این نتیجه رسید، رفتاری که از طلا نسبت به سایر بازارها انتظار می‌رفت، رخ نداده است.

طلا به طور سنتی رقیب پول اعتباری (Fiat Currency) تلقی می‌شود. اما با افزایش حجم جدی کل‌های پولی که معنی آن افزایش پول اعتباری در دنیاست، رشد قیمت طلا رخ نداد. در سال‌های گذشته، کل‌های پولی و پول‌های کاغذی چندین برابر شده‌اند؛ اما در قیمت طلای جهانی واکنش متناسب با انتظارات رخ نداد.

تاثیر حرکات طلای جهانی بر طلای داخلی

آیا نشانه‌ای از حرکت قیمت طلا در سال جدید میلادی وجود دارد؟

بله اگر در انس جهانی طلا، رشد قیمت رخ ندهد،‌ می‌توانیم بگوییم طلا خاصیتی که پیش‌ از این داشته را از دست داده است. می‌توان گفت طلا گران نیست و ارزان است؛ بنابراین فرصت خوبی برای سرمایه‌گذاری است و می‌توان به‌عنوان سرمایه‌گذاری کم‌ریسک روی طلا حساب کرد.

آنچه روشن است اینکه دلار بالا خواهد رفت؛ بنابراین طلا در بازار داخلی، از محل دلار دچار ریزش قابل اعتنایی نمی‌شود و پتانسیل طلای جهانی نیز صعودی است.

با این وصف آیا قیمت طلا صعودی است؟

قطعا اگر بازه بلند‌مدت را در نظر بگیریم تصور نمی‌کنم افزایش فروش نفت با وجود تورم بتواند بازار ارز را کنترل کند. معتقدم این بازار با تورم جابه‌جا خواهد شد و این مساله با توجه به مفروضات فعلی اقتصاد و برابری قدرت خرید در آینده‌ای نه چندان دور رخ خواهد داد. این مساله اثر مستقیم بر روند قیمت در بازار داخلی طلا دارد.